2025年半年報披露完成后，城商行格局迎來了一場令人矚目的變動，其中寧波銀行全面超越上海銀行，成為了市場焦點。
從資產(chǎn)規(guī)模來看，截至2025?年6月末，寧波銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3.47萬億元，而上海銀行資產(chǎn)規(guī)模為3.22萬億元，寧波銀行實現(xiàn)了對上海銀行的反超。在營收方面，2025年上半年，寧波銀行營業(yè)收入為371.6億元，上海銀行營業(yè)收入則是263.36億元，兩者差距明顯。凈利潤數(shù)據(jù)同樣亮眼，寧波銀行歸母凈利潤達(dá)到147.72億元，上海銀行歸母凈利潤為127.30億元。
這些關(guān)鍵數(shù)據(jù)的全面超越，讓寧波銀行成功躋身城商行前三甲，而上海銀行則退居其后。
盛中藏衰
然而，“城商行標(biāo)桿”的金字招牌背后，寧波銀行仍潛埋著成長阻力。
一來，息差持續(xù)收窄，盈利空間被擠壓。從2025年上半年財報數(shù)據(jù)來看，寧波銀行凈息差為1.76%，同比下降11個基點；凈利差為1.79%，同比下降14個基點。
從資產(chǎn)端來看，貸款市場報價利率下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整以及市場利率下行，使得生息資產(chǎn)收益率同比下降47個基點，其中貸款收益率下降54個基點。在貸款市場報價利率下調(diào)的大環(huán)境下，寧波銀行的貸款利率也隨之降低，這直接導(dǎo)致了利息收入的減少。
從負(fù)債端來說，雖然受存款利率市場化下調(diào)影響，寧波銀行動態(tài)調(diào)整存款定價管理策略以及推動存款期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化，使得存款付息率同比下降25個基點，整體付息負(fù)債利率下降33個基點，但這依然難以完全抵消資產(chǎn)端收益率下降帶來的影響。盡管存款付息率下降，銀行支付給儲戶的利息減少了，但是由于資產(chǎn)端利息收入減少得更多，所以整體的息差還是收窄了。
二來，資產(chǎn)質(zhì)量存風(fēng)險，潛在隱患需警惕。截至2025年6月末，寧波銀行不良貸款總額126.88?億元，較去年末增加14.21億元 ，雖然不良貸款率0.76%與去年末持平，但不良貸款總額的增加依然不容忽視。
資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險猶如一顆定時炸彈，對銀行的穩(wěn)健運營和未來發(fā)展構(gòu)成了嚴(yán)重威脅。一旦不良貸款大規(guī)模爆發(fā)，銀行可能面臨資產(chǎn)減值損失增加、資本充足率下降等問題，進(jìn)而影響其正常的業(yè)務(wù)開展和市場信譽。
三來，零售業(yè)務(wù)風(fēng)光不再，業(yè)績出現(xiàn)了明顯下滑。截至6月末，個人貸款總額5353.10億元，比年初減少224.25億元，下降4.02%，個人貸款在總貸款中的占比也降至31.99%，下滑了5.8個百分點。個人貸款不良率上升至1.86%，較之前有顯著提升，其中個人消費貸款不良率為1.83%，上升了0.22個百分點，個體經(jīng)營貸款不良率更是高達(dá)3.3%。
零售業(yè)務(wù)作為寧波銀行的重要業(yè)務(wù)板塊，其業(yè)績下滑對銀行整體業(yè)績產(chǎn)生了負(fù)面影響。零售業(yè)務(wù)通常具有較高的收益率和客戶粘性，是銀行利潤的重要來源之一。零售業(yè)務(wù)的下滑不僅會減少銀行的利息收入和手續(xù)費收入，還可能影響銀行的客戶結(jié)構(gòu)和市場形象，進(jìn)而影響銀行在其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展。
息差收窄、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、零售光環(huán)褪色，三大暗流同步拉扯寧波銀行的高成長神話。
規(guī)鏡高懸
隨著金融市場的不斷發(fā)展和開放，城商行之間的競爭格局愈發(fā)激烈。
一方面，雖然寧波銀行占據(jù)了更有利的位置，但也面臨著來自各方的競爭壓力。
從資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)績增速來看，江蘇銀行、北京銀行等城商行巨頭依然是寧波銀行不可忽視的競爭對手。江蘇銀行在2025年上半年以4.79萬億元的總資產(chǎn)規(guī)模成為“城商行一哥”，其營業(yè)收入和凈利潤的增速也與寧波銀行不相上下。北京銀行雖然排名有所下滑，但其資產(chǎn)規(guī)模仍超過四萬億元，在區(qū)域市場和客戶資源方面擁有深厚的積累。
在城商行的第二梯隊中，南京銀行、杭州銀行等也在快速崛起，它們在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、市場拓展等方面不斷發(fā)力，試圖縮小與頭部城商行的差距。南京銀行在金融科技應(yīng)用和風(fēng)險管理方面取得了顯著成效，杭州銀行則在零售業(yè)務(wù)和財富管理領(lǐng)域表現(xiàn)出色。
這些競爭對手在各自的優(yōu)勢領(lǐng)域?qū)幉ㄣy行形成了有力的挑戰(zhàn)，爭奪有限的市場份額，使得寧波銀行在業(yè)務(wù)拓展和客戶獲取上面臨更大的困難。
另一方面，在監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，寧波銀行面臨著日益嚴(yán)格的合規(guī)管理要求。近年來，金融監(jiān)管部門不斷加強(qiáng)對銀行業(yè)的監(jiān)管力度，出臺了一系列政策法規(guī)，旨在防范金融風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定。
從資本充足率要求來看，監(jiān)管部門對城商行的資本充足率提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)，要求銀行具備足夠的資本來抵御潛在的風(fēng)險。寧波銀行需要不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行債券、增資擴(kuò)股等方式補(bǔ)充資本，以滿足監(jiān)管要求。這不僅增加了銀行的融資成本，還可能對銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)和控制權(quán)產(chǎn)生影響。
在貸款投向監(jiān)管方面，監(jiān)管部門對銀行的貸款投向進(jìn)行了嚴(yán)格限制，要求銀行加大對實體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)、綠色金融等領(lǐng)域的支持力度，減少對高風(fēng)險行業(yè)和領(lǐng)域的貸款投放。寧波銀行需要調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，確保貸款投向符合監(jiān)管要求，這在一定程度上可能會影響銀行的收益水平和業(yè)務(wù)布局。
此外，監(jiān)管部門對銀行的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制也提出了更高的要求，要求銀行建立健全風(fēng)險管理體系，加強(qiáng)對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險的識別、評估和控制。寧波銀行需要投入更多的人力、物力和財力來完善風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系，提高合規(guī)管理水平，這無疑增加了銀行的運營成本和管理難度。
前有蘇京等巨頭壓陣、南杭杭追兵緊逼，頭頂資本與投向監(jiān)管“雙箍”，寧波銀行在紅海般的城商行賽道里越領(lǐng)先越負(fù)重。
增長密碼
多重夾擊中，寧波銀行并未坐以待斃，積極尋求“突圍模式”，以變求存、以新謀進(jìn)。
首先，寧波銀行需加強(qiáng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)。針對高凈值客戶，推出定制化的財富管理產(chǎn)品，結(jié)合客戶的資產(chǎn)狀況、風(fēng)險偏好和投資目標(biāo)，提供多元化的投資組合方案；對于小微企業(yè)客戶，設(shè)計專屬的信貸產(chǎn)品，優(yōu)化貸款審批流程，提高貸款額度和審批效率，降低融資成本，如推出基于企業(yè)納稅數(shù)據(jù)、交易流水等大數(shù)據(jù)的信用貸款產(chǎn)品。
其次，科技賦能金融服務(wù)。寧波銀行可以加強(qiáng)在金融科技領(lǐng)域的投入，以及數(shù)字化平臺建設(shè)。打造智能化的手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行平臺，優(yōu)化用戶界面和操作流程，提升客戶體驗。通過大數(shù)據(jù)分析、人工智能等技術(shù)，實現(xiàn)對客戶行為的精準(zhǔn)分析和預(yù)測，為客戶提供個性化的金融服務(wù)推薦。
比如，在信貸審批過程中，通過大數(shù)據(jù)分析客戶的還款能力和還款意愿，提高審批的準(zhǔn)確性和效率，降低不良貸款率；在市場風(fēng)險管理方面，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)和市場行情的實時監(jiān)測和分析，及時調(diào)整投資組合和資產(chǎn)配置。
此外，寧波銀行可以繼續(xù)加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推出綠色債券、綠色基金、綠色保險等多元化的綠色金融產(chǎn)品。同時，積極參與碳市場建設(shè)，開展碳金融業(yè)務(wù)，如碳配額交易、碳金融衍生品交易等，助力國家“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)。
據(jù)《綠色金融支持項目目錄（2025年版）》數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，我國本外幣綠色貸款余額達(dá)36.6萬億元，同比增長21.68%，綠色債券市場也表現(xiàn)亮眼，2024年新發(fā)行綠色債券589只，發(fā)行金額?6544.92億元，最新累計余額達(dá)5.73萬億元。
總之，寧波銀行在?2025年上半年實現(xiàn)了對上海銀行的超越，在城商行格局中嶄露頭角，但其增長困境和面臨的挑戰(zhàn)也不容忽視。然而，金融市場風(fēng)云變幻，城商行的競爭格局也在不斷演變。寧波銀行也在積極探索破局策略，通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)、科技賦能金融服務(wù)以及綠色金融戰(zhàn)略布局等方式，努力提升自身的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。
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