撰文 | 尹太白
編輯 | 包校千
在社交賽道的競(jìng)技場(chǎng)中，戰(zhàn)火從未休止。作為當(dāng)之無(wú)愧的國(guó)民級(jí)應(yīng)用，微信在熟人社交的地位雖難以撼動(dòng)，但相比之下，以陌陌、Soul等為代表的陌生人社交，向來(lái)都是兵家必爭(zhēng)之地。無(wú)論是一線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)大廠，抑或是手握精兵強(qiáng)將的初創(chuàng)公司，都曾試圖從中圈出自己的一畝三分地。但成功上岸的，寥寥無(wú)幾。
5月11日，社交平臺(tái)Soul正式向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交了IPO申請(qǐng)，計(jì)劃在納斯達(dá)克掛牌上市，委托摩根士丹利、Jefferies、美銀證券、中金公司等擔(dān)任此次IPO承銷(xiāo)商。
“2021年3月，用戶(hù)每天平均訪問(wèn)次數(shù)為24.2次?！痹谡泄蓵?shū)中，Soul披露了這樣一組超預(yù)期的數(shù)據(jù)。恰逢此時(shí)，擁有3320萬(wàn)月活躍用戶(hù)的Soul，意外地撕掉了“社交平臺(tái)”的標(biāo)簽，稱(chēng)平臺(tái)定位旨在為年輕人打造所謂的“社交元宇宙?！碑?dāng)平臺(tái)講出了新故事，資本意味也越來(lái)越明顯。
事實(shí)上，早在3月17日，就有外媒報(bào)道稱(chēng)Soul擬赴美上市，并計(jì)劃以超過(guò)10億美元的估值融資約2億美元。隨后不久，Soul便通過(guò)官方微博進(jìn)行辟謠，否認(rèn)稱(chēng)“公司沒(méi)有明確的上市計(jì)劃”。
然而短短兩個(gè)月后，“謠言”就變成了遙遙領(lǐng)先的預(yù)言，Soul還是決定叩開(kāi)資本市場(chǎng)的大門(mén)。
眼下，國(guó)內(nèi)的陌生人社交領(lǐng)域，陌陌及其旗下的探探，面臨著持續(xù)盈利難題和用戶(hù)增長(zhǎng)觸及天花板的困擾。以“靈魂社交”為差異化的Soul亦是如此。2020年，Soul歸屬于普通股東的凈虧損超過(guò)6億人民幣，這一數(shù)字在今天進(jìn)一步拉大，僅今年第一季度就已虧損4個(gè)億。如果想要得到資本市場(chǎng)的認(rèn)可，Soul需要拿什么撐起10億美金的估值?
數(shù)據(jù)向好，但隱憂(yōu)難藏
所謂“靈魂社交”，通俗來(lái)講就是“不看臉”。Soul不允許用戶(hù)上傳真實(shí)照片，只能使用虛擬形象，而且需要用戶(hù)完成“靈魂測(cè)試”后，系統(tǒng)才會(huì)通過(guò)算法匹配出與之靈魂契合的用戶(hù)，雙方無(wú)需添加為好友即可直接對(duì)話(huà)。
強(qiáng)調(diào)性格和興趣的Soul，基于自己的興趣圖譜，建立連接用戶(hù)的社交關(guān)系和內(nèi)容分發(fā)的邏輯。據(jù)Soul招股書(shū)顯示，截止2021年3月，Soul的DAU為910萬(wàn)，其中73.9%為90后用戶(hù)。
在用戶(hù)匹配到與之靈魂契合的人后，系統(tǒng)還設(shè)置了一個(gè)點(diǎn)亮“Soulmate”的激勵(lì)玩法。隨著雙方之間的聊天時(shí)長(zhǎng)會(huì)依次點(diǎn)亮“Soulmate”這八個(gè)字母，在完全點(diǎn)亮后系統(tǒng)就會(huì)為兩人創(chuàng)立一個(gè)只屬于彼此的私人空間，以此鼓勵(lì)用戶(hù)盡可能多使用軟件，增加用戶(hù)粘性。
招股書(shū)中的數(shù)據(jù)證明了Soul的差異化打法取得了初步勝利。
從用戶(hù)增長(zhǎng)來(lái)看，截至2021年第一季度，Soul的月活躍用戶(hù)達(dá)到3320萬(wàn)，日活躍用戶(hù)達(dá)到910萬(wàn)，同比增幅分別為109%和94.4%，從2020年7月至今，Soul每月的月活躍用戶(hù)增長(zhǎng)速度平均保持在105%以上。
在陌生人社交領(lǐng)域，陌陌是一個(gè)特點(diǎn)鮮明的參照對(duì)象。根據(jù)陌陌2020年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，截至2020年12月份，陌陌的月活躍用戶(hù)為1.138億，是Soul月活躍用戶(hù)的三倍左右，但值得注意的是，曾經(jīng)穩(wěn)坐陌生人社交第一把交椅的陌陌，其用戶(hù)增長(zhǎng)正逼近天花板。根據(jù)其歷年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，截至2019年12月，陌陌的月活躍用戶(hù)尚且為1.145億，但是到了2020年12月，這一數(shù)據(jù)卻變成了1.138億。
從用戶(hù)粘性來(lái)看，截至今年第一季度，每月活躍天數(shù)超15天的比例達(dá)56.4%，而截至2020年12月，在活躍天數(shù)超15天的用戶(hù)中，有78.4%的用戶(hù)在三個(gè)月后仍能維持同樣的活躍度。此外，Soul的日均打開(kāi)次數(shù)為24，且日均使用時(shí)長(zhǎng)在40到50分鐘。
表現(xiàn)優(yōu)異不僅是用戶(hù)增長(zhǎng)和用戶(hù)粘性，Soul的付費(fèi)用戶(hù)增長(zhǎng)同樣可圈可點(diǎn)。目前，Soul的收入來(lái)源主要是增值服務(wù)費(fèi)及廣告收入。招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，Soul的月均付費(fèi)用戶(hù)從2019年的26.89萬(wàn)增加到2020年的92.93萬(wàn)，于2021年一季度達(dá)到170萬(wàn)，月均用戶(hù)付費(fèi)率則從2019年的2.3%增長(zhǎng)至2020年的4.5%，2021年一季度持續(xù)上漲至4.8%。每付費(fèi)用戶(hù)月均收入也從2019年的21.9元增長(zhǎng)到2020年的43.5元，今年一季度達(dá)到48.6元。
付費(fèi)用戶(hù)的增長(zhǎng)帶動(dòng)了Soul的營(yíng)收增長(zhǎng)，招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，其營(yíng)收在2019年和2020年分別為為7070萬(wàn)元和4.98億元，同比增長(zhǎng)604.3%。而在2021年第一季度，Soul的營(yíng)收為2.38億元，較2020年第一季度的6621萬(wàn)元同比增長(zhǎng)259.8%。
盡管用戶(hù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都呈現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但Soul的兩個(gè)不得不重視的問(wèn)題也隨之浮出水面：一是營(yíng)收結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，2020年第三季度，雖然Soul開(kāi)始通過(guò)廣告服務(wù)變現(xiàn)，但營(yíng)收大頭仍來(lái)源于增值服務(wù)費(fèi);二是自2019年以來(lái)，Soul一直處于較為嚴(yán)重的虧損狀態(tài)，招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，在2019年和2020年，Soul的凈虧損分別為2.99億元和4.88億元，2021年第一季度凈虧損為3.83億元，相比去年同期擴(kuò)大624.7%。
陌生人社交是門(mén)好生意嗎?
來(lái)自艾媒咨詢(xún)的數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)陌生人社交用戶(hù)數(shù)量為6.49億，而Soul發(fā)布的《Z世代社交報(bào)告》顯示，超過(guò)七成Z世代認(rèn)為自己的社交圈子狹窄，近九成人希望通過(guò)其他社交軟件來(lái)拓展自己的朋友圈，這也代表著Z世代這一批人會(huì)是具有極強(qiáng)社交需求的用戶(hù)。
巨大的市場(chǎng)空間，讓諸多互聯(lián)網(wǎng)巨頭試圖從中分走一杯羹。2019年1月，聊天寶、多閃、馬桶MT等社交產(chǎn)品先后推向市場(chǎng)，但根據(jù)公開(kāi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，三款A(yù)PP均在推出當(dāng)日及次日形成了爆發(fā)式增長(zhǎng)，之后卻出現(xiàn)不同程度的新增用戶(hù)增速下降等狀況，其中馬桶MT在發(fā)布次日就已出現(xiàn)了下降，聊天寶和多閃的次日留存率分別高達(dá)28.6%和34.34%，馬桶MT為13.19%。然而一個(gè)星期后，三款A(yù)PP的數(shù)據(jù)遭遇攔腰一斬，聊天寶只剩下13.84%，多閃為16.34%，馬桶MT只有不到2%。
各路跨界者的野心還是被社交巨頭騰訊看在了眼里。同年，騰訊推出了貓呼、輕聊、友記、朋友等多款社交產(chǎn)品。一年后，字節(jié)跳動(dòng)也發(fā)布多閃等社交產(chǎn)品，沖擊社交領(lǐng)域。
與此同時(shí)，一個(gè)存在于社交領(lǐng)域的最大的難題也開(kāi)始顯現(xiàn)出來(lái)，即無(wú)論什么社交APP，其用戶(hù)忠誠(chéng)度均難以提高，并且用戶(hù)最終都會(huì)流向微信、QQ等主流社交軟件，被替代的可能性極高。
活生生的例子就擺在眼前，即便是陌生人社交領(lǐng)域的巨頭陌陌，也面臨著難以留存用戶(hù)的難題，而這樣的難題最終在其股價(jià)上反映了出來(lái)——在過(guò)去一年，陌陌的股價(jià)大跌38%。
實(shí)際上，早在2016年，受困于變現(xiàn)難題的陌陌開(kāi)始發(fā)力直播業(yè)務(wù)，但隨著淘寶、抖音、快手等電商直播內(nèi)容的興盛，陌陌很難再依靠傳統(tǒng)的秀場(chǎng)直播扭轉(zhuǎn)模式頹勢(shì)漸顯，而這，成為了亦是陌陌股價(jià)大跌不及預(yù)期的一大原因。
“前車(chē)之鑒，陌陌各方面的發(fā)展差強(qiáng)人意，或許會(huì)讓資本市場(chǎng)對(duì)Soul失去一部分想象空間。”一位社交領(lǐng)域業(yè)內(nèi)人士說(shuō)道。“況且，目前Soul距離陌陌仍有很大差距，營(yíng)收結(jié)構(gòu)也過(guò)于單一，這會(huì)導(dǎo)致其天花板遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于陌陌?！?/p>
對(duì)比二者2020年的營(yíng)收，陌陌為150.24億元，Soul為4.98億元;前者歸母凈利潤(rùn)為28.96億元，后者凈虧損4.88億元?？梢?jiàn)核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與陌陌的差距明顯。
不過(guò)，Soul 給出的解釋?zhuān)窃诂F(xiàn)階段采取了非?？酥频淖儸F(xiàn)策略。Soul認(rèn)為用戶(hù)的高打開(kāi)頻次、使用時(shí)長(zhǎng)和活躍度才是未來(lái)變現(xiàn)效率的保障。在招股書(shū)中，Soul列舉了諸多運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，例如每月有56.4%的用戶(hù)活躍天數(shù)超15天，每月產(chǎn)生100萬(wàn)條私信消息和6780萬(wàn)帖子，日平均使用時(shí)長(zhǎng)為40分鐘，日均訪問(wèn)次數(shù)達(dá)24.2次等。這些數(shù)據(jù)的背后，是Soul希望通過(guò)用戶(hù)結(jié)構(gòu)和社區(qū)屬性提高平臺(tái)的價(jià)值。
而在陌生人社交與虛擬身份的加持下，踏上IPO之路的Soul揭下了“陌生人社交”的標(biāo)簽，開(kāi)始用“社交元宇宙”包裝自己。就在Soul提交招股書(shū)的前一天，騰訊通過(guò)Image Frame Investment ( HK ) Limited豪擲4.4億美元持有Soul49.9%的股票，成為目前的最大投資人股東。此外，押注Soul的還有元生資本、五源資本、晨興資本、DST、GGV等投資人。
而Soul試圖打造“社交元宇宙”，即一個(gè)略帶科幻，且脫胎于現(xiàn)實(shí)世界的平行世界，雖然對(duì)外宣稱(chēng)已經(jīng)具備了虛擬身份、社區(qū)、虛擬貨幣等元宇宙的幾大構(gòu)成元素，但其日均約40分鐘的使用時(shí)長(zhǎng)，顯然還無(wú)法支撐起“元宇宙”所必須的高度沉浸性。
此外，由于Soul目前的商業(yè)模式主要為增值服務(wù)，即以虛擬貨幣Soul幣充值的形式來(lái)購(gòu)買(mǎi)虛擬物品和會(huì)員服務(wù)為主。但從結(jié)果來(lái)看，這一商業(yè)模式顯然還無(wú)法支撐起Soul的運(yùn)營(yíng)成本。
繞不過(guò)的監(jiān)管
伴隨著用戶(hù)增長(zhǎng)與規(guī)模壯大而來(lái)的，是Soul深陷“殺豬盤(pán)”、“涉黃”等丑聞。
2020年9月，有媒體報(bào)道贛州一位女事主到當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)警，稱(chēng)其在社交軟件Soul上添加了一個(gè)好友，之后對(duì)方頻繁與其互動(dòng)聊天，逐漸發(fā)展為朋友關(guān)系。期間，對(duì)方多次推薦一個(gè)疑似賭博平臺(tái)，女事主每次下注都是按照對(duì)方發(fā)來(lái)的策略進(jìn)行。一個(gè)多月的時(shí)間，她在平臺(tái)上陸續(xù)投入了近400萬(wàn)元，直到后來(lái)無(wú)法提現(xiàn)才得知被騙。
因?yàn)镾oul具有語(yǔ)音和視頻聊天功能，詐騙犯很容易取得受害者的信任，詐騙成功的概率更高。據(jù)昆明反電信網(wǎng)絡(luò)詐騙中心信息 ，僅昆明2020年12月份，因在社交平臺(tái)Soul結(jié)識(shí)陌生人被詐騙的案件11起，最高被騙金額34萬(wàn)元，最低被騙金額9千元。
針對(duì)這種詐騙行為，Soul采用了人工機(jī)器雙審核機(jī)制，實(shí)時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，如聊天中出現(xiàn)“轉(zhuǎn)賬”等敏感字眼，將在聊天頁(yè)面出現(xiàn)顯著標(biāo)識(shí)，提醒用戶(hù)注意防范詐騙，并設(shè)置專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)第一時(shí)間響應(yīng)用戶(hù)舉報(bào)，核查并封鎖涉嫌詐騙的賬號(hào)。
盡管Soul采取了不少補(bǔ)救措施，但類(lèi)似的事件仍然無(wú)法杜絕。除了詐騙，軟色情也是Soul繞不過(guò)的一道坎。
2019年6月，國(guó)家網(wǎng)信辦會(huì)同有關(guān)部門(mén)，依法打擊利用互聯(lián)網(wǎng)傳播淫穢色情和“軟色情”內(nèi)容的行為，嚴(yán)肅查處一批違法違規(guī)網(wǎng)站平臺(tái)，Soul名列其中。隨后，Soul被安卓應(yīng)用商店和App Store下架，主要原因在于曾允許未成年人訪問(wèn)應(yīng)用禁止未成年人消費(fèi)的內(nèi)容。
“在監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)的情況下，Soul的運(yùn)營(yíng)模式能否健康持續(xù)地發(fā)展，重點(diǎn)在于其能否在安全設(shè)計(jì)和用戶(hù)使用邏輯上做進(jìn)一步提升，”業(yè)內(nèi)人士表示。
還值得一提的是，Soul曾因?yàn)榕c社交App Uki惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致后者被監(jiān)管部門(mén)處罰。
2019年9月，由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Uki的發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，被Soul視為潛在威脅。Soul運(yùn)營(yíng)合伙人李某及其下屬范某在Uki上散布有害違規(guī)信息，“設(shè)局”惡意舉報(bào)，導(dǎo)致Uki被各大應(yīng)用商店陸續(xù)下架長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月，并且被監(jiān)管部門(mén)約談，這使得Uki的用戶(hù)增長(zhǎng)和公司運(yùn)營(yíng)一度停滯。
與此同時(shí)，Uki向?qū)俚嘏沙鏊鶊?bào)了警。經(jīng)過(guò)警方調(diào)查，確定是Soul相關(guān)人士進(jìn)行了惡意舉報(bào)。2020年3月，犯罪嫌疑人“李某”、“范某”因涉嫌損害商業(yè)信譽(yù)、商品聲譽(yù)罪被普陀區(qū)人民檢察院批準(zhǔn)逮捕。
在招股書(shū)中，Soul是這樣撇清這一事件的：“2020年12月，我們公司的兩名前雇員，包括一名前董事，在我公司就職期間未經(jīng)授權(quán)私自在另一家社交內(nèi)容平臺(tái)惡意和虛假發(fā)布非法內(nèi)容而被判刑。據(jù)報(bào)道，該第三方APP因此被下架。我們?cè)诖耸轮袥](méi)有過(guò)失責(zé)任”。
