DoNews3月7日消息，博通于近日公布了其2025財年第一季度的財務(wù)報告，該報告期截止至2025年2月2日。報告顯示，博通在這一季度的營收不僅超越了市場預(yù)期，還在人工智能（AI）相關(guān)領(lǐng)域的收入上實現(xiàn)了同比顯著增長。
盡管在財報發(fā)布當(dāng)天，即3月6日，美股市場上的多只半導(dǎo)體股票普遍下跌，博通的股價也收跌6.33%，但受業(yè)績利好的影響，博通在盤后的股價卻強(qiáng)勢反彈，漲幅超過了12%。
具體來看，博通在這一季度的營收達(dá)到了149.16億美元，與去年同期相比增長了25%，并且這一數(shù)字也高于市場預(yù)期的146.1億美元。同時，博通的（GAAP）凈利潤更是實現(xiàn)了驚人的315%的增長，達(dá)到了55.03億美元。
調(diào)整后的EBITDA也達(dá)到了100.83億美元，相較于去年同期的71.56億美元有了顯著提升。毛利率方面，博通的表現(xiàn)同樣出色，達(dá)到了79.1%，高于公司此前的預(yù)期。
博通總裁兼CEO陳福陽在財報發(fā)布后表示，公司第一季度營收和調(diào)整后的EBITDA均創(chuàng)下了歷史新高，這一成績的取得主要得益于AI半導(dǎo)體解決方案和基礎(chǔ)設(shè)施軟件業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁推動。從業(yè)務(wù)構(gòu)成來看，博通在這一季度的半導(dǎo)體解決方案收入達(dá)到了82.12億美元，同比增長11%；而基礎(chǔ)設(shè)施軟件收入則更為亮眼，達(dá)到了67.04億美元，同比增長47%。
陳福陽還透露，與AI相關(guān)的收入在第一季度同比增長了77%，達(dá)到了41億美元。這主要得益于超大規(guī)模合作伙伴對AI XPU（某領(lǐng)域?qū)Ｓ锰幚砥鳎┖虯I數(shù)據(jù)中心連接解決方案的持續(xù)投資。
陳福陽預(yù)計，在第二季度，博通的AI半導(dǎo)體收入將繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長勢頭，有望達(dá)到44億美元。同時，博通也展望了2025財年第二季度的公司整體營收，預(yù)計將達(dá)到約149億美元，調(diào)整后的EBITDA指導(dǎo)值約為營收的66%。
在AI相關(guān)領(lǐng)域，博通是定制專用集成電路（ASIC）和以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)部件的重要參與者，也是主要數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商之一。其ASIC產(chǎn)品涵蓋了諸如TPU（張量處理器）、NPU（神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器）等“XPU”在內(nèi)的多類芯片。
目前，谷歌、meta、亞馬遜等科技巨頭都屬于ASIC陣營，與英偉達(dá)和AMD所在的GPU陣營有所不同。市場分析認(rèn)為，博通在定制ASIC芯片方面的大客戶可能包括谷歌和meta。
在財報發(fā)布后的業(yè)績說明會上，陳福陽進(jìn)一步闡述了AI領(lǐng)域的需求和公司的技術(shù)研發(fā)方向。他表示，公司的合作伙伴正在積極投資于下一代前沿模型，因此需要高性能加速器和更大規(guī)模的人工智能數(shù)據(jù)中心。
為此，博通正在加大兩方面的研發(fā)投入：一是2nm、3.5D封裝技術(shù)；二是研發(fā)50萬個加速器集群的技術(shù)。陳福陽透露，這些投資將在未來幾個月內(nèi)與三個客戶的路線圖高度契合，并且到2027年底，這三個客戶各自都將擁有100萬個XPU規(guī)模的集群，這三個客戶的需求市場總量將達(dá)到600億至900億美元。
除了這三個客戶外，博通還在與另外兩家超大規(guī)?？蛻暨M(jìn)行深入合作，為他們定制人工智能芯片。陳福陽預(yù)計，今年將為這兩家客戶完成XPU流片工作。盡管他并未透露這兩個新客戶的具體信息，但市場傳言稱蘋果計劃研發(fā)AI服務(wù)器芯片，而合作方正是博通。
對于AI市場逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橛赏评碇鲗?dǎo)的趨勢，陳福陽表示，公司已經(jīng)將推理作為一個獨立的產(chǎn)品線來發(fā)展，因為推理與訓(xùn)練芯片的架構(gòu)存在顯著差異。他預(yù)計，未來三個客戶對訓(xùn)練和推理芯片的總需求將達(dá)到600億至900億美元，其中訓(xùn)練芯片的需求更大。
在非人工智能領(lǐng)域，陳福陽表示，非人工智能半導(dǎo)體行業(yè)的復(fù)蘇仍然緩慢。他預(yù)計，第二季度非人工智能半導(dǎo)體收入將保持持平，同時基礎(chǔ)設(shè)施軟件收入預(yù)計為65億美元。從整體來看，博通近幾個季度的業(yè)績受到了人工智能需求的顯著拉動。
